Ako sa stavia finančný model v programe Excel

Model cash flow je mocný nástroj , ktorý vám môže pomôcť projekt budúcu výkonnosť podniku , vyhodnotiť dôsledky transakcie ( napr. pri kúpe , refinancovania alebo akvizície ) , a vykonať priznanie a pomer analýza . Tento článok sa snaží poskytnúť všeobecný rámec pre konštrukciu modelu cash flow s vyššie uvedenými použitie v mind.This nie je chcel byť dokonalý sprievodca , ale len jeden pohľad na modelovanie . Veci , ktoré budete potrebovať v Microsoft Excel 2003 klipart znalosť základných účtovných
čerpacie soundtrack klipart Time
Zobraziť ďalšie inštrukcie Cestuj 1

dostať do právo myslenia .

" Odpadky v , smeti von . "

Či už ste cenách možnosti s Black - Scholes alebo budovanie modelu diskontovaných peňažných tokov , mali by ste si zdravý rozum skontrolovať svoje predpoklady . To platí pre modelovanie cash flow , aj keď model bude verne generovať výstupy , bez ohľadu o to , či sú alebo nie sú vstupy zmysel ( je to len banda vzorcov , po tom všetkom ) .

Nikdy napevno . Tento model by mal byť dynamický a prispôsobiť sa automaticky v závislosti na vašich vstupov . Tam by nikdy nemala byť vzorec , napríklad , že násobia určitý počet jednotiek , s hardcoded cenu . Čo sa stane , ak potrebujete zmeniť cenu ? Budete musieť ísť do pravej bunky a zmeniť to zakaždým ( za predpokladu , že ste tiež zmenili správne a nedopustil náhodnému stlačeniu klávesy niekde ) .
2

Rozhodnite o predpokladoch . Ja zvyčajne stavať tie sa v záložke predpokladov . Je užitočné stavať z niekoľkých divízií a zapracovávať pred zapojením do výkazu ziskov a strát

Prevádzkové rast Predpoklady - Príjmy a buildout - COGS ( ako % tržieb ) - . SG & A ( ako % z príjmov ) - EBITDA marža - D a a - Investície

požiadaviek na prevádzkový kapitál - AR Days - AP Days - Zásoby Days , atď
3

Build z Výkaz ziskov a strát so všetkým , s výnimkou úrokov náklady , ktoré budú pridané neskôr .
4

Build z proforma Súvaha nastaviť pre všetky transakcie , ktoré budú zastúpené v modeli . Súvaha by mala byť postavená mimo všetkým, s výnimkou peňažných prostriedkov .
5

Build von dlhu tranžiach a nákladové úroky výpočty . ClipArt

Revolver ? Dlhodobé pôžičky ? Mezzanine dlh ? PIK /Toggle ( len srandu .. zabudnúť na tento ) ? Zblázniť ! Uistite sa , že máte správne referenčné základné ceny v mieste a správny výpočet úrokov . Nezabudnite dať do revolvera a vyčistenie hotovosti !

Spustite úrokové náklady späť do výkazu ziskov a strát .
6

Build z výkazu peňažných tokov . Prevádzkové , investície , financovanie časti ... viete , ako to chodí . Odkaz na koncovej peniaze späť do súvahy .
7

Súhrnné ukazovatele . To je to , čo ste pracovali tak tvrdo - výstupy ! Môžete postaviť sa pomery likvidity a solventnosti

Príklady : - ! Senior Debt/EBITDA- Celkom Debt/EBITDA- Úrokové krytie - Pevná cena Pokrytie -atď .
8

kontrola a overenie modelu . Go riadok po riadku . To môže byť únavné , ale je to lepšie , než nájsť nepríjemné prekvapenie na vás čaká neskôr !

Som vynechal veľa zvončeky a píšťalky . Môžete si vytvoriť vo výkazoch pre LBO v rôznych citlivosťou , sa vracia na medziposchodí dlhu , komplexný výpočet dane ... nebo je limit naozaj . Je to o tom , čo chcete dať do a koľko času máte k dispozícii

So všetkým , čo povedal - . ! Veľa šťastia a šťastný modelovanie

• Predchádzajúca strana: Ako vytvoriť MS Excel kože 
• Ďalšia strana: Ako exportovať QuickBooks reporty pre Excel