Aké funkcie sa používajú na analýzu pôžičiek a investícií?

Analýza pôžičiek a investícií si vyžaduje množstvo funkcií, ktoré často zahŕňajú jednoduché výpočty a zložitejšie finančné modely. Tu je niekoľko kľúčových funkcií, ktoré sú kategorizované kvôli prehľadnosti:

i. Analýza úveru:

* Súčasná hodnota (pv): Vypočíta súčasnú hodnotu budúcej sumy peňazí vzhľadom na konkrétnu diskontnú sadzbu. Rozhodujúce pre určenie spravodlivej ceny úveru alebo čistej súčasnej hodnoty budúcich splátok úveru.

* Budúca hodnota (fv): Určuje hodnotu investície alebo pôžičky v budúci dátum na základe danej úrokovej sadzby a časového obdobia. Užitočné pre projektovanie zostatkov pôžičiek alebo výplaty.

* Čistá súčasná hodnota (NPV): Vypočíta rozdiel medzi súčasnou hodnotou prítoku hotovosti a súčasnou hodnotou odlivov hotovosti v priebehu času. Používa sa na vyhodnotenie ziskovosti pôžičky z pohľadu veriteľa.

* Interná rýchlosť návratnosti (IRR): Vypočíta diskontnú sadzbu, ktorá spôsobuje, že NPV série peňažných tokov sa rovná nule. Užitočné pri porovnaní ziskovosti rôznych pôžičiek.

* Platba (PMT): Vypočíta sumu pravidelnej platby požadovanej na splatenie úveru v konkrétnom období vzhľadom na výšku istiny, úrokovú sadzbu a termín úveru.

* úroková sadzba (sadzba): Určuje úrokovú sadzbu potrebnú na dosiahnutie konkrétnej budúcej hodnoty alebo harmonogramu platby.

* Počet období (nper): Vypočíta počet období potrebných na splatenie úveru alebo na dosiahnutie cieľovej budúcej hodnoty vzhľadom na istinu, úrokovú sadzbu a sumu platby.

* Amortizačný harmonogram: Toto nie je jediná funkcia, ale proces (často vytvorený pomocou vyššie uvedených funkcií), ktorý vytvára tabuľku ukazujúcu zložky istiny a úrokov z každej platby za životnosť pôžičky.

II. Investičná analýza:

Mnohé z vyššie uvedených funkcií pre analýzu úverov sú tiež rozhodujúce pre analýzu investícií, najmä pre PV, FV, NPV a IRR. Okrem toho:

* vážené priemerné náklady na kapitál (WACC): Vypočíta priemerné náklady na financovanie aktív spoločnosti, berúc do úvahy financovanie dlhu aj akciového financovania. Používa sa na diskontovanie budúcich peňažných tokov v hodnotení investícií.

* Model oceňovania kapitálových aktív (CAPM): Model používaný na určenie očakávanej miery návratnosti aktív alebo investícií na základe jeho rizika a trhového rizika.

* Sharpe Ratio: Meria návratnosť investície upraveného o riziko. Vyšší pomer Sharpe naznačuje lepší výkon upravený o riziko.

* beta: Meria volatilitu investície v porovnaní s celkovým trhom. Beta 1 označuje, že investície sa pohybujú v súlade s trhom; Beta väčšia ako 1 označuje vyššiu volatilitu a menej ako 1 označuje nižšiu volatilitu.

* Štandardná odchýlka: Meria disperziu alebo volatilitu výnosov z investícií.

* korelačný koeficient: Meria lineárny vzťah medzi dvoma investíciami.

* regresná analýza: Používa sa na modelovanie vzťahu medzi návratnosťou investícií a rôznymi faktormi, ako sú výkonnosť trhu alebo ekonomické ukazovatele.

iii. Softvér a nástroje:

Tieto funkcie sú ľahko dostupné v tabuľkovom softvéri (napríklad Microsoft Excel alebo Google Sheets), finančných kalkulačkách a špecializovanom softvéri finančného modelovania. Mnoho programovacích jazykov (Python, R) má tiež knižnice, ktoré tieto funkcie implementujú.

Je dôležité poznamenať, že zatiaľ čo tieto funkcie poskytujú cenné kvantitatívne poznatky, dôkladná analýza si vyžaduje aj kvalitatívne faktory, ako je úverová bonivá (pre pôžičky), trhové podmienky, kvalita riadenia (pre investície) a toleranciu rizika. Vyššie uvedené funkcie sú nástroje, ktoré pomôžu informovať o rozhodovaní, nie na vymenenie úsudku.

• Predchádzajúca strana: Čo je to finančný vstup? 
• Ďalšia strana: Ktorý účtovný softvér sa dá najlepšie naučiť prácu?